鑫台灣財經網／顏瑞田／高雄報導
資誠（PwC Taiwan）與台灣投資人關係協會，6日下午在台灣週系列活動，舉辦綜合座談「Web3金融新秩序」，由資誠聯合會計師事務所金融產業服務會計師胡友貞主持，邀請兌心科技有限公司創辦人暨CEO高聿廷、Liminal Custody台灣區總經理郭姿吟，以及數位資產發展研究中心召集人謝明華，分別從市場需求與商業模式、數位資產託管與實際導入，以及市場秩序與監理政策等四面向，探討Web3金融未來發展。
胡友貞表示，當Web3開始進入支付、託管、交易及資產管理場景，風險管理的範圍也隨之擴大。過去市場談及Web3安全，往往聚焦於私鑰及錢包保護，但未來金融服務將串接不同區塊鏈、錢包、銀行系統及第三方服務業者，系統愈便利，背後架構也愈複雜。如何避免單一環節發生問題後沿著交易鏈擴散，將成為企業建立Web3服務時的重要課題。
對董事會、主管機關及合作夥伴而言，評估Web3服務安全與否，重點也不只是企業採用了哪些新技術，而是發生異常時，能否及時發現、處理及說明。企業因此需要從制度、流程到管理指標建立完整治理架構，讓Web3服務不只強調「安全」，更能進一步證明風險可控、事件可追蹤，並具備接受查核的能力。
談及如何分辨Web3真正商機與短期熱潮，高聿廷表示，首先應思考一項應用究竟只是短期受到市場追捧，或具有形成長期市場的條件。過去Web3曾出現以太坊加密貓等高度受到關注的應用，相較之下，近年穩定幣支付逐步與實際需求及法規環境結合，也凸顯判斷Web3長期機會不能只看技術是否新穎，更應觀察市場需求與制度發展是否足以支撐商業模式。
對有意跨入Web3的傳統企業，高聿廷認為，可從產品、客戶及技術三個方向思考，但相較於立即改變產品，企業更應優先從市場與客戶角度切入。他指出，關鍵問題是「要怎麼透過Web3的手段得到新客戶？」企業應進一步分析新市場及新客群的特性，以及Web3能否協助既有業務接觸原本無法觸及的客戶。
隨著穩定幣、數位錢包及代幣化資產發展，金融服務業者的界線也逐漸模糊。高聿廷觀察，部分支付服務業者從支付與法規要求出發，服務範圍逐步擴大；交易所則可能先從產品及市場發展，再逐步取得法規支持與調整。科技公司、交易所、Web3業者與銀行都在跨越原有業務邊界，也希望提供一站式服務，未來彼此之間將呈現更明顯的「競合」關係。
在數位資產逐步走向機構市場之際，託管也成為金融機構進入Web3的重要基礎。郭姿吟認為，應聚焦機構級託管與一般資產保管的差異，以及金融機構實際導入時所面臨的安全、成本、管理責任與法規要求。金融機構建立數位資產服務時，可選擇自行建置系統、委由外部專業業者提供服務，或採取混合模式。不同模式各有管理及資源投入要求，如何依自身業務發展與風險管理需求做出選擇，將影響後續數位資產服務的發展。
當金融機構建立安全且合規的託管能力後，應用也有機會向跨境支付、企業結算及實體資產代幣化等領域延伸。哪些服務最有機會在台灣率先落地，並讓企業與消費者真正感受到數位資產帶來的價值，將是下一階段值得關注的發展方向。
Web3是否將重新定義金融中介的角色？謝明華認為，區塊鏈可以減少部分交易中間環節，但這並不代表銀行等傳統金融機構必然被取代，更重要的是金融機構如何因應新興技術與服務模式，重新定位自身角色與功能。監理制度則攸關Web3金融能否健康發展。
謝明華表示，規範不足，市場與消費者可能承擔較高風險；規範過於細緻，也可能限制創新服務發展。在穩定幣、跨境支付、數位資產託管、實體資產代幣化及數位身分等應用持續發展下，台灣如何建立清楚規則，並形成政府、金融機構與科技業者之間的合理分工，將影響未來Web3金融布局。
胡友貞總結指出，Web3金融下一階段的核心已從「技術能不能做到」，進一步走向「能否建立值得信任且可持續的金融服務」。唯有讓資安治理、真實市場需求、數位資產託管與監理制度相互銜接，才能推動Web3由創新概念及市場熱潮，真正走向安全、合規且可規模化發展的金融新秩序。
